Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства ОАО "Лаверна"

Анализ и оценка финансового состояния предприятия

Для проведения общего анализа финансового состояния ОАО «Лаверна» в первую очередь необходимо на основе представленного в приложении бухгалтерского отчета за 2013 - 2015 гг. сформировать аналитический баланс (таблица 2). В процессе анализа активов и пассивов ОАО «Лаверна» сначала следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Горизонтальный анализ абсолютных и относительных показателей баланса показал, что имущество ОАО «Лаверна» уменьшилось за 2014 год на 7024 тыс. руб., за 2015 год - на 9796 тыс. руб., а в общей сложности за анализируемый период - на 16820 тыс. руб., или на 73%.

Таким образом, уменьшение оборотного капитала за отчетный период в ОАО «Лаверна» произошло за счет сокращения суммы наиболее ликвидных активов. За анализируемый период они уменьшились на 927 тыс. руб. Всего за период оборотные активы уменьшились на 14612 тыс. руб.; в том числе за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности всего за период - на 11914 тыс. руб.; за счет снижения запасов - на 1824 тыс. руб.

Следует отметить, что за отчетный период основные средства предприятия уменьшились (хотя в 2014 году они увеличились на 4841 тыс. руб., но в 2015 году произошло их снижение на 7049 тыс. руб., всего за период - на 2208 тыс. руб.) при том, что доля их в валюте баланса возросла.

Таблица 2. Баланс ОАО «Лаверна» в динамике за 2013 - 2015гг., тыс. руб.

Показатели

2013 г.

2014 г.

2015 г.

Актив

I Внеоборотные активы

Нематериальные активы

4675

4280

1512

Основные средства

2225

3130

3130

Незавершенное строительство

8

4281

Доходные вложения в материальные ценности

0

58

58

Итого по разделу

6908

11749

4700

II Оборотные активы

Запасы

3152

1328

1328

Дебиторская задолженность

11914

2747

0

Краткосрочные финансовые вложения

990

0

0

Денежные средства

35

98

98

Итого по разделу II

16140

4275

1528

Баланс

23048

16024

6228

Пассив

III Капитал и резервы

Уставный капитал

8

8

8

Добавочный капитал

7707

7314

7314

Резервный капитал

83

83

83

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

(3576)

(4852)

(4814)

Итого по разделу III

4222

2553

2591

IV Долгосрочные обязательства

Долгосрочные кредиты и займы

0

0

0

Итого по разделу IV

0

0

0

V Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

1505

750

750

Кредиторская задолженность

17321

12721

2887

Итого по разделу V

18826

13471

3637

Баланс

23048

16024

6228

Вертикальный анализ аналитического баланса ОАО «Лаверна» показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется значительным превышением в их составе доли внеоборотных активов, которые составили на конец анализируемого периода 75,47 %, при этом их доля возросла в течение анализируемого периода: за 2014 год с 29,97 % до 73,32 % (увеличение на 43,35 %), за 2015 год с 73,32% до 75,47 % (увеличение на 2,15 %), всего увеличение составило 45,5

Таблица 3. Анализ состава и динамики прибыли ОАО «Лаверна» за 2013 - 2015гг., тыс. руб.

Показатели

2013 г.

2014 г.

2015 г.

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

38398

21655

88350

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

44199

12770

48200

Валовая прибыль

-5801

8885

40150

Коммерческие расходы

0

0

0

Управленческие расходы

0

0

0

Прибыль (убыток) от продаж

-5801

8885

40150

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

0

0

0

Проценты к уплате

257

221

500

Доходы от участия в других организациях

0

0

0

Прочие операционные доходы

1548

860

3500

Прочие операционные расходы

0

0

0

III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

3912

5647

10000

Внереализационные расходы

2730

11619

3000

Прибыль (убыток) до налогообложения

-3328

3552

50150

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

66

13

12036

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)

-3394

3539

38114

Следует отметить, что за анализируемый период выручка от реализации продукции, работ, услуг уменьшилась в 2,3 раза, а себестоимость реализованной продукции возросла на 9,05 %. Если в 2013 году выручка не покрывает себестоимость на 13,12 %, то в 2014 году она больше себестоимости на 69,58 %, в 2015 году - на 83,3 %.

На конец 2013 года, начало 2014 года:

А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4;

На конец 2014 года, начало 2015 года:

А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4;

На конец 2015 года:

А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.

Исходя их этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «Лаверна» как недостаточную. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2, показывает тенденцию уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

В 2013 - 2015 гг. сумма наиболее ликвидных активов, (т.е. денежные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, и краткосрочные финансовые вложения) не покрывают кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса ОАО «Лаверна».

Актив

2013

2014

2015

Пассив

2013

2014

2015

Платежный излишек (недостаток)

год

год

год

год

год

год

2014 г.

2015 г.

1

2

3

4

5

6

7

8

9=2-6

8=4-8

А1

1025

98

98

П1

17321

12721

2887

-12623

-2789

А2

11914

2747

0

П2

1505

750

750

1997

-750

А3

3201

1430

1430

П3

0

0

0

1430

1430

А4

6908

11749

4700

П4

4222

2553

2591

9196

2109

Баланс

23048

16024

6228

Баланс

23048

16024

6228

При сравнении значений коэффициента абсолютной ликвидности на начало и на конец периода также наблюдается отрицательная динамика (снижение на 0,053).

На начало 2015 года 3877 тыс. руб. > -63 тыс. руб. +2116 тыс. руб.

На конец 2015 года 1430 тыс. руб. > -9196 тыс. руб. +750 тыс.руб.

Это свидетельствует о кризисном финансовом состоянии ОАО «Лаверна», при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрываются даже его кредиторской задолженностью.

Как на начало, так и на конец анализируемого периода значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К2) значительно превышает нормальное, и с 2013 по 2015г. оно увеличилось в 2 раза.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Право
Психология
Религиоведение
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее